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        1. 交銀施羅德恒益靈活配置混合型證券投資基金(更

          摘要 2018-10-30 18:21:53

            基金招募說明書自基金合同生效日起,每6個月更新一次,并于每6個月結束之日后的45日內公告,更新內容截至每6個月的最后1日。

            2017年7月10日中國證券監督管理委員會(以下簡稱“中國證監會”)證監許可【2017】1179號文準予募集注冊。本基金基金合同于2017年9月15日正式生效。

            基金管理人招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會注冊,但中國證監會對本基金募集的注冊,并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或,也不表明投資于本基金沒有風險。中國證監會不對基金的投資價值及市場前景等作出實質性判斷或者。

            基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產,但不投資本基金一定盈利,也不基金份額持有人的最低收益;因基金價格可升可跌,亦不基金份額持有人能全數取回其原本投資。

            本基金投資于證券市場,基金凈值會因為證券市場波動等因素產生波動。投資人在投資本基金前,需全面認識本基金產品的風險收益特征和產品特性,充分考慮自身的風險承受能力,判斷市場,對投資本基金的意愿、時機、數量等投資行為作出決策。投資人根據所持有份額享受基金的收益,但同時也需承擔相應的投資風險。投資本基金可能遇到的風險包括:因受到經濟因素、因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響而引起的市場風險;基金管理人在基金管理實施過程中產生的基金管理風險;流動性風險;交易對手違約風險;投資股指期貨的特定風險;投資資產支持證券的特定風險;投資流通受限證券的特定風險;投資本基金特有的其他風險等等。本基金是一只混合型基金,其風險和預期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。屬于承擔較高風險、預期收益較高的證券投資基金品種。本基金的目標客戶不包括特定的機構投資者。

            投資有風險,投資人在投資本基金前應認真閱讀本基金的招募說明書、基金合同等信息披露文件。基金的過往業績并不代表未來表現。基金管理人管理的其他基金的業績并不構成對本基金業績表現的。基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負”原則,在投資者作出投資決策后,基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險,由投資者自行負責。

            本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫。基金合同是約定基金合同當事人之間、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額,即成為基金份額持有人和基金合同的當事人,其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有關享有、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的和義務,應詳細查閱基金合同。

            本招募說明書所載內容截止日為2018年9月15日,有關財務數據和凈值表現截止日為2018年6月30日。本招募說明書所載的財務數據未經審計。

            交銀施羅德基金管理有限公司(以下簡稱“公司”)經中國證監會證監基金字[2005]128號文批準設立。公司股權結構如下:

            于亞利女士,董事長,碩士學位。歷任交通銀行鄭州分行財務會計處處長、鄭州分行副行長,交通銀行財務會計部副總經理、總經理,交通銀行預算財務部總經理,交通銀行首席財務官、交通銀行執行董事、副行長。

            陳朝燈先生,副董事長,博士學位。現任施羅德證券投資信托股份有限公司投資總監兼專戶管理部主管。歷任復華證券投資信托股份有限公司專戶投資經理,景順證券投資信托股份有限公司部門主管、投資總監。

            阮紅女士,董事,總經理,代任督察長,博士學位,兼任交銀施羅德資產管理有限公司董事長。歷任交通銀行辦公室副處長、處長,交通銀行海外機構管理部副總經理、總經理,交通銀行上海分行副行長,交通銀行資產托管部總經理,交通銀行投資管理部總經理。

            徐瀚先生,董事,碩士學位。現任交通銀行個人金融業務部總經理。歷任交通銀行分行電腦中心副總經理,交通銀行信息技術部副總經理,交通銀行太平洋信用卡中心副首席執行官、首席執行官。

            孫榮俊先生,董事,碩士學位,現任交通銀行總行風險管理部(資產保全部)副總經理。歷任交通銀行總行風險管理部副高級經理、高級經理,交通銀行廣西區柳州分行副行長、交通銀行區分行行長助理。

            李定邦先生,董事,碩士學位,現任施羅德集團亞太區行政總裁。歷任施羅德投資管理有限公司亞洲投資產品總監,施羅德投資管理()有限公司行政總裁兼亞太區基金業務拓展總監。

            謝丹陽先生,董事,博士學位。現任科技大學經濟系教授。歷任武漢大學經濟與管理學院院長、大學經濟系助理教授,國際貨幣基金經濟學家和高級經濟學家,科技大學助理教授、副教授、教授、系主任、瑞安經管中心主任。

            袁志剛先生,董事,博士學位。現任復旦大學經濟學院教授。歷任復旦大學經濟學院副教授、教授、經濟系系主任、經濟學院院長。

            周林先生,董事,博士學位。現任上海交通大學安泰經濟與管理學院院長、教授。歷任復旦大學管理科學系助教,美國耶魯大學經濟系助理教授、副教授,美國杜克大學經濟系副教授,城市大學經濟與金融系教授,美國亞利桑那州立大學凱瑞商學院經濟系冠名教授,上海交通大學上海高級金融學院常務副院長、教授。

            王憶軍先生,監事長,碩士學位。現任交通銀行戰略投資部總經理。歷任交通銀行辦公室副處長,交通銀行公司業務部副處長、高級經理、總經理助理、副總經理,交通銀行投資銀行部副總經理,交通銀行江蘇分行副行長。

            裴關淑儀女士,監事,雙碩士學位。現任交銀施羅德基金管理有限公司助理總經理、交銀施羅德資產管理()有限公司總經理。曾任職荷蘭銀行、渣打銀行()有限公司、MIDAS-KAPITIINTERNATIONALLIMITED,施羅德投資管理()有限公司資訊科技部主管、中國事務聯席董事、交銀施羅德基金管理有限公司監察稽核及風險管理總監。

            張玲菡女士,監事、學士學位。現任交銀施羅德基金管理有限公司市場總監。歷任中國銀行福州分行客戶經理,新華人壽保險公司上海分公司區域經理,銀河基金管理有限公司市場部渠道經理,交銀施羅德基金管理有限公司渠道經理、渠道部副總經理、廣州分公司副總經理、營銷管理部總經理。

            佘川女士,監事、碩士學位。現任交銀施羅德基金管理有限公司投資運營總監。歷任華泰證券股份有限公司綜合發展部經理、投資銀行部項目經理,銀河基金管理有限公司監察部總監,交銀施羅德基金管理有限公司監察稽核部總經理、監察風控副總監。

            許珊燕女士,副總經理,碩士學歷,高級經濟師,兼任交銀施羅德資產管理有限公司董事。歷任湖南大學(原湖南財院)金融學院,湘財證券有限責任公司國債部副經理、基金管理總部總經理,湘財荷銀基金管理有限公司副總經理。

            夏華龍先生,副總經理,博士學歷。歷任中國地質大學經濟管理系教師、經濟學院教研室副主任、主任、經濟學院副院長;交通銀行資產托管部副處長、處長、高級經理、副總經理;交通銀行資產托管業務中心副總裁;云南省曲靖市市委常委、副市長(掛職)。

            謝衛先生,副總經理,經濟學博士,高級經濟師。歷任中央財經大學金融系教員;中國社會科學院財經所助理研究員;中國電力信托投資公司基金部副經理;中國人保信托投資公司證券部副總經理、總經理、證券營業部總經理、證券總部副總經理兼北方部總經理,富國基金管理有限公司副總經理。

            印皓女士,副總經理,上海財經大學工商管理碩士。歷任交通銀行研究開發部副主管體改規劃員,交通銀行市場營銷部副主管市場規劃員、主管市場規劃員,交通銀行公司業務部副高級經理、高級經理,交通銀行機構業務部高級經理、總經理助理、副總經理。

            蓋婷婷女士,上海交通大學碩士,12年證券基金行業經驗。2006年至2011年在信誠基金管理有限公司任職,先后擔任分析師、研究總監助理。2011年加入交銀施羅德基金管理有限公司,曾任行業分析師。自2015年7月1日起擔任交銀施羅德消費新驅動股票型證券投資基金基金經理至今,2017年3月23日起擔任交銀施羅德醫藥創新股票型證券投資基金基金經理至今,2017年9月15日起擔任交銀施羅德恒益靈活配置混合型證券投資基金基金經理至今。

            王少成先生,復旦大學物理化學碩士,14年證券行業經驗。歷任上海融昌資產管理公司研究員,中原證券投資經理,信誠基金管理有限公司研究總監助理,東吳基金管理有限公司投資經理、基金經理、投資部副總經理。2010年9月至

            2012年10月擔任東吳新創業股票型證券投資基金基金經理,2011年2月至

            2012年11月擔任東吳中證新興產業指數證券投資基金基金經理,2011年5月至2012年11月擔任東吳價值成長雙動力股票型證券投資基金基金經理。2012年加入交銀施羅德基金管理有限公司,曾任權益部副總經理,現任權益投資總監。

            2013年3月21日至2015年8月14日擔任交銀施羅德先進制造混合型證券投資基金(原交銀施羅德先進制造股票證券投資基金)基金經理,2013年5月29日至2015年8月14日擔任交銀施羅德先鋒混合型證券投資基金(原交銀施羅德先鋒股票證券投資基金)基金經理,2015年11月7日至2018年5月15日擔任交銀施羅德榮和保本混合型證券投資基金基金經理,2015年11月7日至2018年6月7日擔任交銀施羅德策略回報靈活配置混合型證券投資基金基金經理。2013年7月

            2日起擔任交銀施羅德成長30混合型證券投資基金(原交銀施羅德成長30股票型證券投資基金)基金經理至今,2015年3月24日起擔任交銀施羅德成長混合型證券投資基金(交銀施羅德成長股票證券投資基金)基金經理至今,2018年8月

            上述人員之間不存在近親屬關系。上述各項人員信息更新截止日為2018年9月15日,期后變動(如有)敬請關注基金管理人發布的相關公告。

            1、依法募集資金,辦理或者委托經中國證監會認定的其他機構辦理基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜;

            4、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案,及時向基金份額持有人分配收益;

            11、以基金管理人名義,代表基金份額持有人利益行使訴訟或者實施其他法律行為;

            1、基金管理人承諾不從事違反《中華人民國證券法》的行為,并承諾建立健全內部控制制度,采取有效措施,防止違反《中華人民國證券法》行為的發生;

            2、基金管理人承諾不從事違反《基金法》的行為,并承諾建立健全內部風險控制制度,采取有效措施,防止下列行為的發生:

            3、基金管理人承諾嚴格遵守基金合同,并承諾建立健全內部控制制度,采取有效措施,防止違反基金合同行為的發生;

            4、基金管理人承諾加強人員管理,強化職業操守,督促和約束員工遵守國家有關法律法規及行業規范,誠實信用、勤勉盡責;

            1、依照有關法律法規和基金合同的,本著謹慎的原則為基金份額持有人謀取最大利益;

            3、不泄露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密,尚未依法公開的基金投資內容、基金投資計劃等信息,或利用該信息從事或者、暗示他人從事相關的交易活動;

            公司設立的風險管理部,風險管理部保持高度的性和權威性,負責對公司各部門風險控制工作進行監督和檢查。

            公司及各部門在內部組織結構的設計上要形成一種相互制約的機制,建立不同崗位之間的制衡體系。

            公司的風險管理體系結構是一個分工明確、相互牽制的組織結構,由最高管理層對風險管理負最終責任,各個業務部門負責本部門的風險評估和,風險管理部負責監察公司的風險管理措施的執行。具體而言,包括如下組成部分:

            是公司常設的監事機構,對股東會負責。監事會對公司財務、公司董事、總經理及其他高級管理人員進行監督。

            作為董事會下的專業委員會之一,對公司內部控制制度、監察稽核制度進行檢查評估;審查公司財務,對公司內部管理制度、投資決策程序和運作流程進行合規性審議;對公司資產與基金資產的經營進行評估。

            作為總經理下設的專業委員會之一,風險控制委員會負責擬定公司風險管理戰略及政策,制定災難復原計劃及緊急情況處理制度,確保公司風險控制符合標準,就潛在風險與相關部門協調,審閱公司審計報告及監察情況。

            行使督察;直接對董事會負責;就內部控制制度和執行情況地履行檢查、評價、報告、職能;定期和不定期地向董事會報告公司內部控制執行情況。

            風險管理部負責制定公司風險管理政策和防范及控制措施,組織執行,并為每一個部門的風險管理系統的發展提供協助,匯總公司業務所有的風險信息,識

            別、評估各類風險,提出風險控制,使公司在一種風險管理和控制的中實現業務目標。

            審計部負責按照公司要求,根據國家法律法規及行業規范,結合公司戰略發展及管理目標,對公司內部控制體系的適當性及運行的效果和效率進行評價,協助促進公司風險管理、控制和治理過程的完善,實現合規經營目標。

            法律合規部負責公司的法律、合規事務及協調實施信息披露事務,依法公司權益,評估并處理公司運營中發生的法律、合規及信息披露相關問題,及時向公司管理層及全體員工傳達法規及監管要求。

            風險管理是每一個業務部門首要的責任。部門經理對本部門的風險負全部責任,負責履行公司的風險管理程序,負責本部門的風險管理系統的開發、執行和,用于識別、和降低風險。

            公司建立、健全了內控體系,通過高管人員關于內控的明確分工,確保各項業務活動有恰當的組織和授權,確保監察活動,并得到高管人員的支持,同時置備操作手冊,并定期更新。

            建立、健全了各項制度,做到基金經理分開,投資決策分開,基金交易集中,形成不同部門、不同崗位之間的制衡機制,從制度上減少和防范風險。

            建立、健全了崗位責任制,使每個員工都明確自己的任務、職責,并及時將各自工作領域中的風險隱患,以防范和減少風險。

            建立了風險評估機制,通過適合的程序,確認和評估與公司運作有關的風險;公司建立了自下而上的風險報告程序,對風險隱患進行層層匯報,使各個層次的人員及時掌握風險狀況,從而以最快速度作出決策。

            建立了足夠、有效的內部系統,如電腦預警系統、投資系統,對可能出現的各種風險進行全面和實時的。

            采取數量化、技術化的風險控制手段,建立數量化的風險管理模型,用以提示指數趨勢、行業及個股的風險,以便公司及時采取有效的措施,對風險進行分散、控制和規避,盡可能地減少損失。

            制定了完整的培訓計劃,為所有員工提供足夠和適當的培訓,使員工明確其職責所在,控制風險。

            經國務院批準,中國農業銀行整體改制為中國農業銀行股份有限公司并于2009年1月15日依法成立。中國農業銀行股份有限公司承繼原中國農業銀行全部資產、

            負債、業務、機構網點和員工。中國農業銀行網點遍布中國城鄉,成為國內網點最多、業務輻射范圍最廣,服務領域最廣,服務對象最多,業務功能齊全的大型國有商業銀行之一。在海外,中國農業銀行同樣通過自己的努力贏得了良好的信譽,每年位居《財富》世界500強企業之列。作為一家城鄉并舉、聯通國際、功能齊備的大型國有商業銀行,中國農業銀行一貫秉承以客戶為中心的經營,審慎穩健經營、可持續發展,立足縣域和城市兩大市場,實施差異化競爭策略,著力打造“伴你成長”服務品牌,依托覆蓋全國的分支機構、龐大的電子化網絡和多元化的金融產品,致力為廣大客戶提供優質的金融服務,與廣大客戶共創價值、共同成長。

            中國農業銀行是中國第一批開展托管業務的國內商業銀行,經驗豐富,服務優質,業績突出,2004年被英國《全球托管人》評為中國“最佳托管銀行”。

            2007年中國農業銀行通過了美國SAS70內部控制審計,并獲得無保留意見的

            SAS70審計報告。自2010年起中國農業銀行連續通過托管業務國際內控標準

            (ISAE3402)認證,表明了第三方對中國農業銀行托管服務運作流程的

            風險管理、內部控制的健全有效性的全面認可。中國農業銀行著力加強能力建設,品牌聲譽進一步提升,在2010年首屆“‘金牌理財’TOP10頒盛典”中成績突出,獲“最佳托管銀行”。2010年再次榮獲《首席財務官》頒發的“最佳

            資產托管”。2012年榮獲第十屆中國財經風云榜“最佳資產托管銀行”稱號;

            2013年至2017年連續榮獲上海清算所授予的“托管銀行優秀”和中央國債登記結算有限責任公司授予的“優秀托管機構”稱號;2015年、2016年榮獲中國銀行業協會授予的“養老金業務最佳發展”稱號;2018年榮獲中國基金報授予的

            中國農業銀行證券投資基金托管部于1998年5月經中國證監會和中國人民銀行批準成立,2014年更名為托管業務部/養老金管理中心,內設綜合管理部、業務

            管理部、客戶一部、客戶二部、客戶三部、客戶四部、風險合規部、產品研發與信息技術部、營運一部、營運二部、市場營銷部、內控監管部、賬戶管理部,擁有先進的安全防范設施和基金托管業務系統。

            中國農業銀行托管業務部現有員工近240名,其中具有高級職稱的專家30余名,服務團隊專業水平高、業務素質好、服務能力強,高級管理層均有20年以上金融從業經驗和高級技術職稱,精通國內外證券市場的運作。

            截止到2018年06月30日,中國農業銀行托管的封閉式證券投資基金和式證券投資基金共425只。

            嚴格遵守國家有關托管業務的法律法規、行業監管規章和行內有關管理,守法經營、規范運作、嚴格監察,確保業務的穩健運行,基金財產的安全完整,確保有關信息的真實、準確、完整、及時,基金份額持有人的權益。

            風險管理委員會總體負責中國農業銀行的風險管理與內部控制工作,對托管業務風險管理和內部控制工作進行監督和評價。托管業務部專門設置了風險管理處,配備了專職內控監督人員負責托管業務的內控監督工作,行使監督稽核職權。

            具備系統、完善的制度控制體系,建立了管理制度、控制制度、崗位職責、業務操作流程,可以托管業務的規范操作和順利進行;業務人員具備從業資格;業務管理實行嚴格的復核、審核、檢查制度,授權工作實行集中控制,業務印章按規程保管、存放、使用,賬戶資料嚴格保管,制約機制嚴格有效;業務操作區專門設置,封閉管理,實施音像;業務信息由專職信息披露人負責,防止泄密;業務實現自動化操作,防止人為事故的發生,技術系統完整、。

            基金托管人通過參數設置將《基金法》、《運作辦法》、基金合同、托管協議的投資比例和投資品種輸入系統,每日登錄系統監督基金管理人的投資運作,并通過基金資金賬戶、基金管理人的投資指令等監督基金管理人的其他行為。

            當基金出現異常交易行為時,基金托管人應當針對不同情況進行以下方式的處理:

            1、電話提示。對和反映集中的問題,電線、書面警示。對本基金投資比例接近超標、資金頭寸不足等問題,以書面方式對基金管理人進行提示;

            3、書面報告。對投資比例超標、清算資金透支以及其他涉嫌違規交易等行為,書面提示有關基金管理人并報中國證監會。

            本基金直銷機構為基金管理人直銷柜臺以及基金管理人的網上直銷交易平臺(網站及手機APP,下同)。

            個人投資者可以通過基金管理人網上直銷交易平臺辦理開戶、本基金的申購、贖回、定期定額投資等業務,具體交易細則請基金管理人網站。

            辦公地址:上海市浦東新區浦東南1118號鄂爾多斯國際大廈903-906室

            住所:上海市崇明縣長興鎮潘園公1800號2號樓6153室(上海泰和經濟發展區)

            辦公地址:廣州市海珠區琶洲大道東1號保利國際廣場南塔12樓B1201-1203代表人:肖雯

            辦公地址:市朝陽區東三環北甲19號SOHO嘉盛中心30層3001室

            住所:深圳市前海深港合作區前灣一1號A棟201室(入駐深圳市前海商務秘書有限公司)

            住所:中國(上海)貿易試驗區新金橋27號13號樓2層,200127

            住所:市海淀區東北旺西中關村軟件園二期(西擴)N-1、N-2地塊新浪總部科研樓5層518室

            辦公地址:市海淀區東北旺西中關村軟件園二期(西擴)N-1、N-2地塊新浪總部科研樓5層518室

            辦公地址:市朝陽區紫月18號院朝來高科技產業園18號樓 (100000)

            辦公地址:中國(上海)貿易試驗區楊高南799號5層01、02、03室

            基金管理人可根據有關法律法規的要求,選擇其它符合要求的機構銷售本基金,并及時公告。

            本基金在有效控制投資風險的前提下,通過積極主動的投資管理,力爭獲取超越業績比較基準的投資收益,追求基金資產的長期穩定增值。

            股票(含中小板、創業板及其他經中國證監會核準上市的股票)、債券(含國債、央行票據、金融債券、支持債券、支持機構債券、地方債券、企券、公司債券、可轉換債券(含可分離交易可轉換債券)、可交換公司債券、次級債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券等)、資產支持證券、貨幣市場工具、債券回購、同業存單、銀行存款(含協議存款、定期存款及其他銀行存款)、股指期貨、權證以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關)。

            基金的投資組合比例為:股票資產占基金資產的0%-95%;每個交易日日終在

            扣除股指期貨合約需繳納的交易金后,本基金保留的現金或者投資于到期日在

            一年以內的債券的比例合計不低于基金資產凈值的5%,其中現金不包括結算備付金、存出金和應收申購款等。

            如果法律法規或中國證監會變更投資品種的投資比例,基金管理人在履行適當程序后,可以調整上述投資品種的投資比例。

            本基金充分發揮基金管理人的研究優勢,在分析和判斷宏觀經濟周期和金融市場運行趨勢的基礎上,運用修正后的投資時鐘分析框架,自上而下調整基金大類資產配置和股票行業配置策略,確定債券組合久期和債券類別配置;在嚴謹深入的股票和債券研究分析基礎上,自下而上精選個券;在保持總體風險水平相對穩定的基礎上,力爭獲取投資組合的較高回報。

            (1)當基金份額凈值小于1.0500元時,股票資產占基金資產的比例不應超過40%;

            (2)當基金份額凈值大于或等于1.0500元且小于1.1000元時,股票資產占基金資產的比例不應超過60%;

            (3)當基金份額凈值大于或等于1.1000元時,股票資產占基金資產的比例不應超過95%。

            由于收益分配、市場波動等引起的基金份額凈值變化或者申購贖回引起的基金規模變動、證券發行人合并等原因,導致本基金股票資產占比不符合上述投資比例的,基金管理人應當在20個交易日內進行調整。

            在遵守股票資產投資比例控制安排的前提下,本基金利用經交銀施羅德研究團隊修正后的投資時鐘分析框架,通過“自上而下”的定性分析和定量分析相結合形成對不同資產市場表現的預測和判斷,確定基金資產在股票、債券及貨幣市場工具等各類別資產間的分配比例,并隨著各類證券風險收益特征的相對變化,在基金合同約定的范圍內動態調整組合中各類資產的比例,以規避或控制市場風險,提高基

            本基金主要運用交銀施羅德股票研究分析方法等投資分析工具,在把握宏觀經濟運行趨勢和股票市場行業輪動的基礎上,充分利用公司股票研究團隊“自下而上”的主動選股能力,從有著良好增長前景的行業中精選具有投資潛力的股票構建投資組合。具體分以下兩個層次進行股票挑選:

            基金管理人采用多因素的定性與定量相結合的分析和預測方法,確定宏觀及行業經濟變量的變動對不同行業的潛在影響,得出各行業的相對投資價值與投資時機,據此挑選出預期具有良好增長前景的優勢行業,把握行業景氣輪換帶來的投資機會。

            本基金在前述行業優選的基礎上,根據下述標準挑選出其中具有投資潛力的上市公司構建股票池并從中精選個股,且需滿足以下要求:

            1)主業清晰并在產品、技術、營銷、營運、成本控制等某一方面具有較強競爭優勢,銷售收入或利潤超過行業平均水平;

            4)盈利質量較高,經營性現金流加投資收益應該超過凈利潤(特殊理由除外);

            對上述重點上市公司進行內在價值的評估和成長性研究,在明確的價值評估基礎上精選優秀質地的投資標的構建股票組合。

            本基金的債券投資采取主動的投資管理方式,獲得與風險相匹配的投資收益,以實現在一定程度上規避股票市場的系統性風險和基金資產的流動性。

            政策變化作出判斷,運用數量化工具,對未來市場利率趨勢及市場信用變化作出預測,并綜合考慮利率變化對不同債券品種的影響、收益率水平、信用風險的大小、流動性的好壞等因素,構造債券組合。在具體操作中,本基金將靈活運用久期控制策略、類屬配置策略、收益率曲線配置策略、杠桿放大策略及信用債券、可轉換債券投資等多種策略,獲取債券市場的長期穩定收益。

            在全球經濟的框架下,本基金管理人對宏觀經濟運行趨勢及其引致的財政貨幣政策變化做出判斷,密切CPI、PPI、匯率、M2等利率指標,運用數量化工具,對未來市場利率趨勢進行分析與預測,并據此確定合理的債券組合目標久期。

            本基金定性和定量地分析不同類屬債券類資產的信用風險、流動性風險及其經風險調整后的收益率水平或盈利能力,通過比較或合理預期不同類屬債券類資產的風險與收益率變化,確定并動態地調整不同類屬債券類資產間的配置比例。在控制信用風險和流動性風險為主的基金總體風險水平的前提下,謀求更高的經風險調整后的穩定收益。

            本基金將通過預期收益率曲線形態變化來調整投資組合的頭寸。在考察收益率曲線的基礎上,將確定采用子彈策略、啞鈴策略或梯形策略等,以從收益率曲線)杠桿放大策略

            當回購利率低于債券收益率時,本基金將通過正回購融入資金并投資于信用債券等可投資標的,從而獲取收益率超出回購資金成本(即回購利率)的套利價值。

            本基金通過交銀施羅德的信用債券信用評級指標體系,對信用債券進行信用評級,并在信用評級的基礎上,建立本基金的信用債券池。基金經理從信用債券池中精選債券構建信用債券投資組合。

            本基金對于可轉換債券股性的研究將完全依托于公司投研團隊對標的股票的研究,在此基礎上利用可轉換債券定價模型,充分考慮轉債發行后目標轉債標的股票股價波動率可能出現的變化,對目標轉債的股性進行合理定價。通過對標的轉債股性與債性的合理定價,力求尋找出被市場低估的品種,構建本基金可轉換債券的投資組合。

            本基金的權證投資以權證的市場價值分析為基礎,配以權證定價模型尋求其合理估值水平,以主動式的科學投資管理為手段,充分考慮權證資產的收益性、流動性及風險性特征,通過資產配置、品種與類屬選擇,追求基金資產穩定的當期收益。

            本基金將通過宏觀經濟、提前率、資產池結構及資產池資產所在行業景氣變化等因素的研究,預測資產池未來現金流變化;研究標的證券發行條款,預測提前率變化對標的證券的久期與收益率的影響,同時密切關注流動性對標的證券收益率的影響。綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略,在嚴格控制風險的情況下,通過信用研究和流動性管理,選擇風險調整后的收益高的品種進行投資,以期獲得長期穩定收益。

            本基金參與股指期貨投資將根據風險管理的原則,以套期保值為主要目的。本基金將在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統性風險,改善組合的風險收益特性。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進行股指期貨投資時,將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,并結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。

            基金管理人針對股指期貨交易制訂嚴格的授權管理制度和投資決策流程,確保研究分析、投資決策、交易執行及風險控制各環節的運作,并明確相關崗位職責。此外,基金管理人建立股指期貨交易決策部門或小組,并授權特定的管理人員負責股指期貨的投資審批事項。

            指數,由中證指數有限公司編制和,是在上海和深圳證券市場中選取300只

            A股作為樣本編制而成。該指數樣本對滬深市場的覆蓋度高,具有良好的市場代表性,投資者可以方便地從、互聯網等財經中獲取。滬深300指數引進國際指數編制和管理的經驗,編制方法清晰透明,具有性和良好的市場流動性;與市場整體表現具有較高的相關度,且指數歷史表現強于市場平均收益水平,適合作為本基金股票類投資的業績比較基準。

            中證綜合債券指數是綜合反映銀行間債券市場和滬深交易所債券市場國債、金融債、企、央行票據及短期融資券整體走勢的跨市場債券指數,該指數旨在更全面地反映我國債券市場的整體價格變動趨勢,具有較強的市場代表性,適合作為本基金債券類投資的業績比較基準。

            該業績比較基準能比較貼切體現和衡量本基金的投資目標、投資策略以及投資業績。

            如果今后法律法規發生變化,或者市場變化導致本業績比較基準不再適用,又或者市場推出更具權威、且更能夠表征本基金風險收益特征的業績比較基準,則本基金管理人可以依據基金份額持有人權益的原則,在按照監管部門要求履行適當程序后根據實際情況對業績比較基準進行相應調整。調整業績比較基準應經基金托管人同意,并報中國證監會備案,而無需召開基金份額持有會。基金管理人應在調整實施前在指定媒介上予以公告。

            本基金是一只混合型基金,其風險和預期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。屬于承擔較高風險、預期收益較高的證券投資基金品種。

            本基金管理人的董事會及董事本報告所載資料不存在虛假記載、性陳述或重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

            本基金托管人中國農業銀行根據本基金合同,于2018年7月17日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,復核內容不存在虛假記載、性陳述或者重大遺漏。

            本報告期為2018年4月1日至2018年6月30日。本報告財務資料未經審計師審計。

            6、報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細

            (1)報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體未被監管部門立案調查,在本報告編制日前一年內本基金投資的前十名證券的發行主體未受到公開和處罰。

            (2)本基金投資的前十名股票中,沒有超出基金合同的備選股票庫之外的股票。

            本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產,但不基金一定盈利,也不最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資人在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

            2、自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

            注:本基金基金合同生效日為2017年9月15日,基金合同生效日至報告期期末,本基金運作時間未滿一年。本基金建倉期為自基金合同生效日起的6個月。截至建倉期結束,本基金各項資產配置比例符合基金合同及招募說明書有關投資比例的約定。

            9、按照國家有關和《基金合同》約定,可以在基金財產中列支的其他費用。

            本基金的管理費按前一日基金資產凈值的1.5%年費率計提。管理費的計算方法如下:

            基金管理費每日計提,按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令,經基金托管人復核后于次月首日起3個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。

            若遇節假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的,順延至最近可支付日支付。

            本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0.25%的年費率計提。托管費的計算方法如下:

            基金托管費每日計提,按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令,經基金托管人復核后于次月首日起3個工作日內從基金資產中一次性支付給基金托管人。

            若遇節假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的,順延至最近可支付日支付。

            (3)上述“(一)基金費用的種類”中第3-9項費用,根據有關法規及相應協議,按費用實際支出金額列入當期費用,由基金托管人從基金財產中支付。

            本基金的申購費用由基金申購人承擔,不列入基金財產,主要用于本基金的市場推廣、銷售、登記等各項費用。

            本基金對通過基金管理人直銷柜臺申購本基金基金份額的養老金客戶實施特定申購費率。

            養老金客戶指基本養老基金與依法成立的養老計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的補充養老基金等,具體包括全國社會保障基金、可以投資基金的地方社會保障基金、企業年金單一計劃以及集合計劃、企業年金理事會委托的特定客戶資產

            管理計劃、企業年金養老金產品。如將來出現經養老基金監管部門認可的新的養老基金類型,基金管理人可在招募說明書更新或發布臨時公告將其納入養老金客戶范圍,并按向中國證監會備案。

            通過基金管理人直銷柜臺申購本基金基金份額的養老金客戶特定申購費率如下表:

            有關養老金客戶實施特定申購費率的具體以及活動時間如有變化,敬請投資人留意本公司發布的相關公告。

            投資者通過直銷機構交易享有如下費率優惠,有關費率優惠活動的具體費率折扣及活動起止時間如有變化,敬請投資者留意本基金管理人的有關公告,屆時費率優惠相關事項以最新公告為準:

            (1)通過本基金管理人直銷柜臺辦理本基金申購業務的投資者,享受申購費率一折優惠;對上述實施特定申購費率的養老金客戶而言,以其目前適用的特定申購費率和上述一般申購費率的一折優惠中孰低者執行。若享有折扣前的原申購費率為固定費用的,則按原固定費率執行,不再享有費率折扣。

            (2)通過本基金管理人網上直銷交易平臺辦理本基金申購及定期定額投資業務的個人投資者享受申購費率及定期定額投資費率優惠,贖回費率標準不變。具體優惠費率請參見本基金管理人網站列示的網上直銷交易平臺申購費率表、定期定額投資費率表或相關公告。

            本公司基金網上直銷業務已開通的銀行卡及各銀行卡交易金額限額請本公司網站。

            本基金管理人可根據業務情況調整上述交易費用和限額要求,并依據相關法規的要求提前進行公告。

            例一:某投資者(非養老金客戶)投資40,000元申購本基金,假設申購當日

            基金份額凈值為1.0400元,申購費率為1.5%,則其可得到的申購份額為:

            即:某投資者(非養老金客戶)投資40,000元申購本基金,假設申購當日基

            例二:某養老金客戶投資100,000元通過基金管理人的直銷柜臺申購本基金,

            假設申購當日基金份額凈值為1.0400元,申購費率為0.6%,則其可得到的申購份

            即:該養老金客戶投資100,000元通過基金管理人的直銷柜臺申購本基金,假

            設申購當日基金份額凈值為1.0400元,則其可得到95,580.37份基金份額。

            贖回基金份額時收取,對持續持有期少于7日的投資人收取1.5%的贖回費,對持

            續持有期大于等于7日但少于30日的投資人收取0.75%的贖回費,并將上述贖回

            費全額計入基金財產;對持續持有期大于等于30日但少于3個月的投資人收取0.5%的贖回費,并將贖回費總額的75%計入基金財產;對持續持有期大于等于3個月但

            少于6個月的投資人收取0.5%的贖回費,并將贖回費總額的50%計入基金財產;對持續持有期大于等于6個月的投資人,應當將贖回費總額的25%計入基金財產。上述“月”指的是30個自然日。未歸入基金財產的部分用于支付登記費和其他必要的手續費。

            贖回金額為按實際確認的有效贖回份額乘以當日基金份額凈值并扣除相應的費用,贖回金額單位為元,計算結果保留到小數點后兩位,第三位四舍五入。

            例五:某投資者贖回持有的10,000份基金份額,持有期限為30日,對應的贖回費率為0.5%,假設贖回當日基金份額凈值是1.0160元,則其可得到的贖回金額為:

            即:投資者贖回本基金10,000份基金份額,持有期限為30日,對應的贖回費率為0.5%,假設贖回當日基金份額凈值是1.0160元,則其可得到的贖回金額為

            本基金管理人已開通基金網上直銷業務,個人投資者可以直接通過本公司網站的“交銀施羅德基金管理有限公司網上直銷交易平臺”(以下簡稱“網上直銷交易

            平臺”)辦理開戶和本基金的申購、贖回、定期定額投資等業務。通過網上直銷交易平臺辦理本基金申購和定期定額投資業務的個人投資者將享受申購費率的優惠,其他費率標準不變。具體優惠費率請參見公司網站列示的網上直銷交易平臺申購、定期定額投資費率表或相關公告。

            本公司基金網上直銷業務已開通的銀行卡及各銀行卡交易金額限額請本公司網站。

            (6)基金管理人可以在基金合同約定的范圍內調整費率或收費方式,并最遲應于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關在指定上公告。

            (7)基金管理人可以在不違反法律法規及基金合同約定的情形下根據市場情況制定基金促銷計劃,針對投資人定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間,按相關監管部門要求履行必要手續后,基金管理人可以適當調低基金申購費率、基金贖回費率和轉換費率。

            1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失;

            (八)更新了“九、基金的投資”中相關內容,數據截止到2018年6月30日(九)更新了“十、基金的業績”中相關內容,數據截止到2018年6月30日(十)更新了“十二、基金資產的估值”中相關內容。

            聲明:天天基金網發布此信息目的在于更多信息,與本網站立場無關。天天基金網不該信息(包括但不限于文字、數據及圖表)全部或者部分內容的準確性、真實性、完整性、有效性、及時性、原創性等。相關信息并未經過本網站,不對您構成任何投資決策,據此操作,風險自擔。數據來源:東方財富Choice數據。

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